Inizia la nuova era della tirannia finanziaria della RBA: prima parte

Di Ryan Clarkson-Ledward, 08/06/2023

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Un altro rialzo dei tassi scuote i mercati. Ma la notizia più importante di questa settimana riguarda i nuovi poteri di pagamento concessi alla RBA. Un conflitto in corso tra CBA e Apple potrebbe trasformarsi in un incubo orwelliano. Dovresti essere preoccupato per una nuova era di tirannia finanziaria…

Penseresti che l'aumento del tasso di shock di Philip Lowe sarebbe la più grande storia della RBA questa settimana...

Dal modo in cui ha reagito l’All Ords, sembra chiaro che pochi si aspettavano quest’ultimo aumento.

Il forte crollo seguito alla decisione ha messo in guardia tutti gli investitori australiani.

Nemmeno i titoli tipicamente difensivi potrebbero essere al sicuro dalla furia di Lowe.

Ecco perché dobbiamo tutti prepararci affinché la sofferenza a breve termine continui.

Ma più preoccupanti di questo aumento dei tassi sono le implicazioni a lungo termine di un altro sviluppo della RBA questa settimana. E come per gli sviluppi più preoccupanti, tutto inizia con il governo...

Il tesoriere Jim Chalmers ha decretato ieri che i nostri sistemi di pagamento devono essere modernizzati. Di conseguenza, ad esempio, in Australia gli assegni non saranno più utilizzabili a partire dal 2030.

Questo è solo un esempio della massiccia digitalizzazione che il governo spera di normalizzare.

Naturalmente, per la maggior parte degli australiani, questo non è un grosso problema.

A questo punto i controlli sono in gran parte obsoleti da anni.

Tuttavia, il diavolo è nei dettagli.

Perché con i nuovi sistemi arrivano nuove regole.

E chi può far rispettare quelle regole?

La RBA…

Nuove regole, nuovo controllo

Vedete, al giorno d'oggi, i modi in cui paghiamo sono estremamente vari.

Non è così semplice come quando le banche erano tutto e basta.

Grazie agli smartphone e a Internet, ora disponiamo di piattaforme di pagamento digitali. App come Google Pay e Apple Pay hanno reso le transazioni non solo più facili che mai, ma anche più diversificate. Per non parlare dell’aumento delle opzioni di pagamento alternative come “acquista ora, paga dopo”.

Il punto è che oggigiorno i tuoi soldi vengono elaborati da molte più persone oltre alla tua banca.

Questo è fantastico per il consumatore perché significa che abbiamo più concorrenza. Invece di essere lasciati alla mercé delle sole banche, abbiamo molte opzioni per quanto riguarda il modo in cui paghiamo.

Ma ovviamente al governo questo non piace perché non può controllarlo così facilmente.

Nelle parole di Chalmers:

“Ma riconosciamo che tutta questa [digitalizzazione in corso] sarà incompleta a meno che non riusciamo a definire le politiche e le normative giuste nel settore finanziario – e soprattutto nei pagamenti.

"Questo perché i pagamenti sono i binari su cui corre la nostra economia...

"...Sul fronte legislativo, apporteremo modifiche alla legge sulla regolamentazione del sistema di pagamenti - per assicurarci di avere i poteri per rispondere alle sfide emergenti -

"E perseguiremo anche un nuovo quadro di licenze, in modo che i fornitori di pagamenti siano trattati in modo coerente, indipendentemente dalla tecnologia che utilizzano...

"...Il Tesoro guiderà il lavoro qui per migliorare il coordinamento tra i regolatori -

'Con un'attenzione particolare nel garantire che i nuovi operatori abbiano indicazioni chiare e trasparenti su ciò che devono fare per accedere al sistema.

"Queste riforme garantiranno che i fornitori di servizi di pagamento conoscano i propri obblighi e i propri diritti."

Suona tutto bene e bene con la tipica dose di spin, ma non ci credo.

Questo è più simile a una minaccia sottilmente velata per i fornitori di pagamenti digitali di mettersi in riga. Perché se non lo fanno, è abbastanza chiaro che non saranno i benvenuti in questo nuovo sistema.

Ed è qui che la RBA acquisirà la capacità di far oscillare il suo nuovo bastone.

Portafogli digitali sul ceppo

Il più grande perdente in tutto questo saranno i portafogli digitali.

Ciò è dovuto in gran parte al conflitto in corso tra CBA e Apple.

Il CEO di CBA Matt Comyn ha avuto alcune parole scelte su Apple e sul suo potere di mercato. Nello specifico, Comyn non è soddisfatto dei termini offerti da Apple per consentire all'app CommBank di effettuare pagamenti tap and go sui dispositivi Apple.